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負債成本、資產收益兩頭承壓 城商行想換個活法

2019-07-01 16:16來源:第一財經
文章摘要:原標題 負債成本和資產收益兩頭承壓 城商行想換個活法 楊佼 利息收入出現虧損,虧損規模還在擴大,利潤主要來源的投資收益波動頻繁,讓個別城商行的盈利能力面臨嚴峻的考驗。 邯鄲銀行近日披露的年報顯示,2018年全年,該行利息收入虧損達2.7億元;2019年一

  原標題 負債成本和資產收益兩頭承壓 城商行想換個活法

  楊佼

  利息收入出現虧損,虧損規模還在擴大,利潤主要來源的投資收益波動頻繁,讓個別城商行的盈利能力面臨嚴峻的考驗。

  邯鄲銀行近日披露的年報顯示,2018年全年,該行利息收入虧損達2.7億元;2019年一季度,該行利息收入虧損進一步擴大,單季虧損達1.49億元。

  雖然利息收入出現虧損的銀行尚屬個別,但貸款規模增長,且增速快于存款,利息收入卻明顯下降的城商行等中小銀行,有所增加。如H股上市的甘肅銀行(002139.HK),2018年利息收入增長超過9%的情況下,利息凈收入卻下降了近5%。2019年一季度,該行利息收入、利息凈收入同比均出現下降。

  “有些銀行的利息虧損是策略性的,目的是為了抓優質資產、客戶。”有業內人士說,少數中小銀行沒有長期、穩定的優質資金,導致負債成本上升;缺乏優質資產、客戶,使得貸款投放受限、資產收益偏低,最終資產、資金兩頭受壓。

  上述業內人士認為,一些中小銀行要突破困境,需要同時開發優質客戶,獲得低成本資金。而定位區域的中小銀行,熟悉當地市場,在扎根當地、做好客戶分類的基礎上,開發新的產品形態,可以形成獨特的競爭優勢。

  利息收不抵支部分是策略性虧損

  根據邯鄲銀行年報,2018年全年,該行利息收入約37.8億元,利息支出卻高達40.5億元,全年利息凈收入虧損約2.7億元。

  進入2019年之后,該行利息收入虧損出現明顯擴大。數據顯示,今年一季度該行利息收入8.44億元,支出高達9.93億元,利息收入凈額為-1.49億元。而在上年同期,該行利息凈收入為-8277萬元,2017年則為3933萬元。

  在城商行、農商行等中小銀行中,利息收入虧損的尚屬個案。但貸款規模增長,利息收入下降,或利息收益率微薄的銀行,卻不在少數。

  以甘肅銀行為例,2018年、2019年一季度,該行分別實現利息收入153.2億元、38.4億元,利息凈收入分別約為71.3億元、16.7億元,同比分別減少約3.5億元、4.4億元以上。

  大連銀行一季報也顯示,2019年前3個月,該行利息收入46.4億元,支出約31.6億元,利息凈收入14.8億元,同比減少1.4億元以上,降幅接近9%。

  “不同銀行存在差異,有些銀行直接貸款利息收入低一些或虧損,是為了抓優質資產和客戶,通過協議、結構性存款等方式,先把優質客戶拉進來。”某上市銀行中高層人士對第一財經記者稱,這類利息收入下降甚至虧損,是屬于策略性的,目的是通過其他業務反哺利息收入損失。

  負債成本上升是普遍現象

  相較于策略性虧損,負債成本上升對一些中小銀行利息收入影響更大。某大型股份制銀行高層對記者說,有些中小銀行“抓不到存款”,只能發行高成本的大額存單,但由于資產收益率偏低,使得利息收入萎縮,市場資金成本上升后,資產收益再次受到擠壓,導致利息收入進一步壓縮。

  自2018年二季度以來,大額存單利率持續走高。第三方數據顯示,2019年3月,商業銀行發行的20萬元起購的大額存單,各期限利率均較基準上浮50%以上,達到2018年3月以來最高值,城商行、農商行則較基準利率上浮53%以上,在商業銀行中最高。

  “城商行、農商行業務有局限性,利息高的不敢放,利息低的融資方不愿意要。”上述上市銀行中高層人士說,即便貸款規模增加,但資金成本是剛性的,資產規模擴大的增量收益,反而被負債成本吃掉,甚至無法覆蓋新增負債成本。

  這在一些銀行業績數據中已經有所反映。富滇銀行年報顯示,截至2018年底,該行存款余額1449.3億元,比2017年的1525.8億元,減少約76億元,但存款利息支出同比卻增加約3億元,達到28.9億元。

  利差在持續走低,2016年至2018年,富滇銀行凈利差分別為2.33%、1.94%、1.82%;同期的凈利息收益率分別為2.54%、2.12%,1.95%,兩年間分別下降0.51個、0.59個百分點。

  “資產負債成本上升,資產收益率下降,加上放貸趨于謹慎,就會兩頭受壓。”上述上市銀行人士說,如果不能找到新的業務增長點,個別中小銀行的盈利狀況,未來會面臨更大壓力。

  個別銀行投資收入波動劇烈

  貸款利息收入下降甚至虧損,一些銀行只能通過金融市場、同業拆借等投資、類信貸業務,維持收入和利潤。

  “個別銀行沒有高定價、有競爭力的客戶,貸存比偏低,而風險成本偏高,收入增長受擠壓,只有把資金投放到同業、金融市場,投資一些債券,或者讓別家放貸。”上述股份制銀行人士說,“現在市場流動性充裕,資金不緊張,資金拆出方的收益就下來了。”

  該人士還稱,過去房地產、非標融資需求旺盛,同業收益比較高,但現在套利、不規范業務整治,加上個別銀行出現信用風險,中小銀行不敢輕易將資金拆借給外地銀行,收入來源會進一步受到影響。

  一些銀行對投資收入的依賴明顯。邯鄲銀行披露數據顯示,2018年、2019年一季度,該行的營業收入全部來自投資收益,金額分別為30.6億元、6.46億元,扣除利息虧損后,營業收入分別約為28.4億元、4.89億元。

  2018年底,該行應收款、可供出售、持有至到期、買入返售等同業、拆出投資類資產,總額約為715億元,同比增加約54億元,對應收益則增加了4.8億元。

  年報數據顯示,2018年,吉林銀行金融市場業務總額823.7億元,投資資產總額859.5億元,其中各類債券合計約541億元,其他類別約為318億元。財報附注顯示,吉林銀行其他投資資產,對應的是應收款投資。

  2018年全年,吉林銀行應收款投資利息收入28.6億元,同比大幅增加19.2億元、增幅高達203.69%,而資產規模卻下降了555億元左右,降幅達到63.58%。

  不過,吉林銀行應收款類投資收入大幅增長,并非完全是收益提升所致。數據顯示,2017年,由于將不具有利息性質的收入,調入投資收益科目,導致該行2017年投資收入暴增59.1倍,達到36.98億元,應收款利息收入則大幅下降36億元,降幅79.25%,利息凈收入下降46.51%。

  而到了2018年,吉林銀行又將這部分收入回調至利息收入中,導致投資收益同比減少36.89億元,下降96.75%。該行在年報中稱,應收款投資收入大幅增長,主要是金融商品(含到期)持有期間的非保本收益,調整至利息科目單獨核算,以及其他應收款投資成本減少。

  一些城商行由于投資收益下降,在利息收入增長的情況下,盈利大幅下滑。2018年,溫州銀行營業收入36.17億元,同比下降3.53億元,降幅接近8.89%;凈利潤5.1億元,同比下降3.98億元,降幅43.46%。該行在年報中稱,營業收入、營業利潤、凈利潤下降,原因是投資收益同比下降。2018年末,該行債券投資利息收入6.7億元,應收款投資利息收入39.47億元。其中,債券投資利息收入同比大幅下降7.4億元,降幅超過50%;投資收益6907萬元,同比下降超過6.1億元,降幅接近90%。

  “如果貸款收入不能穩定增長,甚至還出現下滑,負債成本又上升,光靠同業、表外、投資等業務,維持收入長期增長的難度很大。”上述上市銀行人士說,債券市場利率短期波動,可能會增加投資收益,但還是難以解決長期的收入、利潤問題。

  突圍方向

  作為利潤主要來源的利息收入下降甚至虧損,個別銀行的盈利能力面臨挑戰。

  “收入增長受擠壓,支出有剛性,人員、撥備、利息等都是必須要支出的成本。”上述股份制銀行人士說,城商行等中小銀行的自我調整空間、能力都弱一些,要保證正常盈利或利潤增長,就必須降低成本。依靠傳統手段,雖然也能降低成本,但效果相對有限,需要借助新的技術手段,在降低成本的同時,提高經營效率。同時,通過新的技術手段,獲得長期、低成本資金,并找到優質客戶和資產。

  “負債成本上升,是單個銀行無法逆轉的,關鍵要找到優質資金和資產,同時做好風控。目前來看,個人業務比較符合這個方向。”該人士說,這也是一些銀行今年大力開發財富管理、信用卡、消費貸款等業務的原因。

  業內人士認為,對中小銀行來說,開展創新業務優劣勢并存,一方面,新業務涉及產品、人員、風控、案件防控等整個環節,門檻不低;另一方面,中小銀行深耕區域,熟悉當地市場、客戶,如果能扎根當地,做好客戶分類,也有后發優勢。

  以晉城銀行為例,截至2018年底,該行企業貸款214.6億元,同比增長約61億元,利息收入約9.3億元,同比增長約14%;個人貸款余額171億元,同比下降約11億元,但利息收入12.8億元,同比增長約32%,增幅比公司貸款高18個百分點左右。

  富滇銀行數據顯示,截至2018年底,該行個人貸款余額290.5億元,同比增加近54億元,增幅22.74%,高于全部貸款增速6.85個百分點,個人活期、定期存款同比增長32.27%、22.82%,分別高于公司同類存款增幅54.91個、22.19個百分點。

  同期,吉林銀行發放個人貸款501.2億元,同比增長86.52億元,平均執行利率達到7.2%。

責任編輯:小龍
文章關鍵詞:  富滇銀行  邯鄲銀行
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